GCM Menkul Kıymetler ( http://www.gcmforex.com ) Tarafından
Hazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:
"EUR/USD ANALİZ: Yunanistan?ın dün gerçekleştirilen toplantıda
herhangi bir sonuca ulaşamaması özellikle Avrupa borsalarında endişeye
yol açarken yaşanan krizden en çok fayda sağlayan hiç şüphesiz Dolar
Endeksindeki çıkış oldu. Avrupa?da yaşanılan krizle beraber Euro?nun
Dolar karşısında gerilediğini ve bu durumunda pariteye ciddi bir
şekilde yansıdığını görmekteyiz. Teknik olarak zaten EUR/USD
paritesinin düşüşlerin devam edeceğini ve 1,2850 ile 1,2620
seviyelerinin hedef olacağını sizlerle paylaşmıştık. 1. Hedefimize
ulaştıktan sonra 1,2785 desteğini dikkatle takip etmeniz gerektiğini
ve bu desteğin de kırılması ile 2. Hedefimize yaklaşabileceğini
söylediğimizden kısa bir süre sonra da parite bu desteği kırdı ve gün
içerisinde 1,2698 seviyesine kadar geriledi. Peki EUR/USD paritesi
artık hangi yönde hareket edecek? 1,2620?den dönecek ve 1,40?ı mı
hedefleyecek, yoksa 1,2620 desteğini kırarak 1,20 seviyesini mi
hedefleyecektir. Genel olarak baktığımızda şuanda karar aşamasında
olan parite de her ne kadar düşüşler baskın görülse de gerek ABD
borsalarının yeniden yükselme isteği ( düzeltme düşüşlerinin sona
ermesi) gerekse 1999 yılından beri devam eden kanal hareketi pariteyi
tekrardan yukarı yönlü hareketlerine devam ettirebilir. Genel olarak
baktığımızda aylık grafikte 200 günlük üssel hareketli ortalama olan
1,2670 desteği bu sorumuza cevap verecek en önemli seviye olarak
belirlenmiştir. Eğer EUR/USD paritesi 1,2670 seviyesi üzerinde kalmayı
sürdürürse ilerleyen zamanlarda yeniden yukarı yönlü bir atak
başlatmasına neden olacaktır. Bu nedenle de 1,2670-1,2620 aralığında
dikkatli olmak ve net bir seyir görülmeden işlemlerden uzak durmak
gerekmektedir. Çünkü uzun vadeli hareketlere devam etmek isteyecek
olan EUR/USD paritesinde 1,2670 üzerinde 1,4000 hedeflenirken, 1,2620
altında da 1,1875 seviyesi hedeflenecektir.
Pivot 1,2810
Destek 1,2695-1,2670-1,2620
Direnç 1,2775-1,2810-1,2850
GBP/USD ANALİZ
GBP/USD paritesi 1,6305 direncinden başlattığı düşüşlerine dün de
devam etti ve teknik olarak beklediğimiz düşüş noktalarını test etti.
Bu noktalar 1,6030 ve 1,5950 destekleri olarak belirlenmişti. GBP/USD
paritesi belirlediğimiz düşüşleri test ettikten sonra tekrar yukarı
yönlü atak başlatmak istemektedir. Şuanda da 1,5970 seviyesinde
hareket eden parite de günlük grafikte yer alan 200 günlük üssel
hareketli ortalama ( 1,5877 ) üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü
hareketlerin devam edeceğini ve bu nedenle de yaşanılacak olası
yükselişlerde alımlara devam edilmesini söyleyebiliriz. Var olacak
alım işlemlerinde hedef olarak 1,6275 ve 1,6450 seviyeleri
hedeflenirken olası düşüşlerde de zarar durdur olarak 200 günlük üssel
hareketli ortalama olan 1,5877 desteği altında günlük kapanış yapması
ile mevcut pozisyon kapatılmalıdır. Şuanda özellikle Avrupa?da
yaşanılan krizin Dolar?ın üzerinde pozitif bir etki bıraktığı ve
Dolar?ın tüm para birimlerine karşı değerlendiği görülmektedir. Bu
nedenle de parite de yaşanılan düşüşlerin kaçınılmaz olduğunu ancak
haftalık trendin yükseliş olması nedeniyle bu düşüşlerin tepkiden
ibaret kaldığını söyleyebiliriz.
Pivot: 1,6050
Destek 1,5950-1,5930-1,5877
Direnç 1,6020-1,6050-1,6085
USD/JPY ANALİZ
USD/JPY paritesi dolar?ın değerlenmesi sonucu yukarı yönlü
hareketlerini sürdürdü ve yükselişler için umut tazeledi. Genel
görünüm olarak baktığımızda 79,50 desteği üzerinde kalan ve bu
yükselişlerle 80,45 seviyesini test eden parite de yükselişlerin
netleşebilmesi için günlük grafikte yer alan 200 günlük üssel
hareketli ortalama olan 79,57 desteği üzerinde günlük kapanışlarına
devam etmesi gerekmektedir. Bu durumun devam etmesi ile yukarı yönlü
hareketlerini sürdürmesi beklenilen parite de 81,90 direncinin de
geçilmesi ile yükselişlerin devam edeceğini ve 84,20 seviyelerinin
yeniden hedefleneceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 80,10
Destek:80,10-79,95-79,70
Direnç:80,55-80,85-81,15
PETROL ANALİZ
Siyah inci için yapmış olduğumuz analizlerde uzun vadeli yükseliş
beklentimizin devam ettiğini ve bazı geri çekilmeler sonrası yeniden
yukarı yönlü hareketlerin oluşacağını sizlerle paylaşmıştık. Siyah
inci lakaplı petrol 95,10, sonra da 100 günlük üssel hareketli
ortalama olan 93,10 desteğini kırdı ve gün içerisinde 92,54 seviyesine
kadar geriledi. Genel olarak baktığımızda kısa vadeli düşüşlerin
sürdüğünü ve bazı kritik noktaları test etme ihtimalinin yüksek
olduğunu söyleyebiliriz. Genel olarak baktığımızda uzun vadeli önemli
bir pivot noktası olan 89,50 ve haftalık grafikte 200 günlük üssel
hareketli ortalama olan 86,85 destekleri petrol fiyatlarının yukarı
yönlü hareketlerinin devam etmesi için önemli seviyeler olarak
belirlenmiştir. Özellikle de 86,85 üzerinde yapmış olduğu günlük ve
haftalık kapanışlar yukarı yönlü hareketlerin devamlılığı için
önemlidir. Uzun vadeli yükseliş beklentimizin yukarıda belirlediğimiz
seviyeler üzerinde kaldığı müddetçe sürdürdüğümüzü ancak kısa vadeli
tepki satışlarının devam edeceğini söyleyebiliriz. Gün içi
stratejimizde ise 93,40 direnci önemlidir. Gün içerisinde petrol
fiyatları 93,40 direnci altında kaldığı müddetçe düşüşlerine devam
etmesi ve 90 dolar seviyelerine yaklaşması kaçınılmaz olacaktır.
Pivot 93,40
Destek 91,80-91,00-90,25
Direnç 93,40-94,25-95,50
ALTIN ANALİZ
Kriz zamanlarının en güvenilir yatırım aracı olan emtia?lar yeni
yıl ile belirli kısmi çıkışlarını gerçekleştirdikten sonra sert
düşüşlere maruz kaldılar. Özellikle bu emtialar içerisinde sarı maden
lakaplı altın?da görülen sert düşüşler yatırımcıların kafalarını
karıştırmaya başladı. 11 yıldır yükselişini sürdüren Altın?da
yaşanılan bu düşüşler doğal mı yoksa yeni bir düşüş dalgası için mi
hazırlanıyor? Elinde altın?ı olan yatırımcılar nasıl davranmalı?
Öncelikle altın fiyatlarının neden düştüğünü daha sonra da neden
yükselmesini gerektiğini anlatacağız. Bu anlatımdan sonra da elinde
altın olan yatırımcının ne yapması gerektiği ile ilgili bilgilendirme
içerisine gireceğiz.
Altın neden düştü?
2012 ile birlikte tüm borsalar yükseliş rallisine devam ederken
Altın, gümüş gibi kıymetli madenler de yükselişini sürdürmekte ve buna
bağlı olarak da Dolar değer kaybetmekteydi. Ancak 3 aylık periyottan
sonra nisan ayında borsaların yapmış olduğu yükselişlerin
düzeltmelerinin görülmesi altın?ın düşmesine neden oldu. Buna ek
olarak merkez bankaların altın satması, Avrupa krizi nedeniyle
yatırımcıların ABD 10 yıllık tahvillerine ve ABD para birimi olan
Dolar?a kaçması altın fiyatlarını gerileten en önemli nedenlerin
başında gelmektedir. Bu duruma 11 yıldır yükselen altının 1920
dolardan başlatılan düzeltmesi de eklenince sarı maden ısrarla
düşüşlerini sürdürmektedir. Genel olarak baktığımızda destekleri teker
teker kıran altın için son destekler 1522-1500 olarak belirlenmiştir.
Bu desteklerin de kırılması ile var olan kar realizasyonların devam
etmesi beklenilebilir.
Altın neden yükselmeli?
Altın fiyatlarının neden yükselmeli sorusuna ise bazı parçaları
cevaplayarak gitmek istiyoruz.
1-) Özellikle ABD borsalarının düzeltme düşüşlerini sonlandırmak
istemesi,
2-) Merkez Bankalarının Altın satışına devam etmek istememe durumu,
3-) Fiziki altın alımcıların devreye girme isteği,
4-) Çin, Hindistan gibi ülkelerin harekete geçmesi
5-) Ortadoğu?da yaşanılan sorunların rafa kalktığı şu dönemde
yeniden hareretlenmesi,
6-) 11 yıldır yükselen altın fiyatlarının düşüş düzeltmelerini
sonlandırması
7-) 3. Tur tahvil alım programına evet denilme ihtimali
8-) 2014 yılı sonuna kadar faizlerin düşük seviyelerde kalma isteği
Yukarıda belirlediğimiz maddeler aslında altın fiyatlarının neden
yükseleceğini net bir şekilde belirtmektedir. Özellikle son iki madde
de bu yükselişleri tetikleyecek en önemli maddeler olarak
belirlenmiştir. Eğer ABD faizlerini artırmayacaksa altın?ın
yükselmekten başka çaresinin olmadığını söyleyebiliriz.
Bütün bu bilgiler ışığında elinde altını olan ya da altında işlem
yapmak isteyenlere öncelikle anapara&marjin durumunuzu çok iyi kontrol
etmenizi ve buna göre işlem stratejisine devam etmesini
söyleyebiliriz. Örneğin 1550 dolar seviyesinden altın alan bir
yatırımcı altın fiyatlarının 1500 dolar seviyesine düşmesiyle var olan
anaparasını kaybedecekse o zaman altın ile ilgili pozisyon
açılmalarını gerçekleştirmemesi gerekmektedir. Özellikle forex
piyasalarında yapılan en büyük yanlışlardan birisi yatırımcıların
ilgili finansal varlıkta açmış olduğun pozisyonun lot miktarını
anapara?sı ile bağdaştıramamasından kaynaklı stop out?a ( hesabın
batması) maruz kalmasıdır. Bu nedenle altında uzun vadeli alım
işlemleri gerçekleştirecek yatırımcılar anapara&marjin durumuna dikkat
etmelidir.
Gelelim teknik seviyelere Genel olarak baktığımızda altın
fiyatlarının düzeltme yükselişlerinin çok hacimsiz ancak düşüşlerin
sert olduğunu görmekteyiz. Daha önce 1550 desteğinin kritik olduğunu
belirtirken altın bu desteği de kırarak 1532,75 desteğine kadar
geriledi ve şuanda da 1536,5 desteğinde hareket etmektedir. Teknik
olarak baktığımızda 1530, 1522 ve son destek olarak 1500 dolar
seviyeleri altın için ya tamam ya devam diyebileceğimiz bir seviye
olarak belirlenmiştir. Genel olarak baktığımızda dönüşlerin
gerçekleşmesi için tüm teknik ve temel olayların gerçekleştiğini ve
ilerleyen zamanlarda yeniden yukarı yönlü hareketlerin oluşabileceğini
söyleyebiliriz. Ancak bunun için ABD borsalarının düzeltmesini
sonlandırması ve yeniden yükselişlerine geçmesi gerekmektedir. ( Buna
bağlı olarak da Dolar Endeksinin düşüşlerini sürdürmesi) Psikolojik
olarak da herkesin düşüş beklediği bu ortamda altın fiyatlarının
yeniden yukarı atak başlatması da kaçınılmaz olacaktır. Ancak şu da
unutulmamalıdır ki altın fiyatlarının yükselişlerinin
gerçekleşebilmesi için dış piyasalardan rahatlatıcı bir haber gelmesi
gerekmektedir. ( Örneğin 3. Tur tahvil?e yeşil ışık yakması gibi)
Aksi takdirde Avrupa?da var olan kriz dolar?ın değerlenmesine ve
dolayısıyla altın?ın düşmesine neden olacaktır.
Pivot 1554
Destek 1530-1522-1500
Direnç 1545-1554-1560"
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/#!/ForeksTurkey