RAPOR-ŞİRKET HABERLERİNİN DEĞERLENDİRİLMESİ(AK YATIRIM)

Ak Yatırım ( http://www.akyatirim.com.tr ) Araştırma Bölümü
Tarafından Hazırlanan Şirket Haberlerinin Değerlendirilmesi Raporu:
"Hürriyet ? NÖTR Endekse Paralel Getiri ? 1Ç12?de 150mn TL net kar açıkladı. Bu
bizim tahminimiz olan 118mn TL ve konsensüs tahmini olan 95mn TL?nin üstünde
gerçekleşti. Şirketin Genel Müdürlük binasının satışından elde ettiği kar ve kur farkı
gelirleri net karın çoğunlukla beklentilerin üzerinde gelmesini sağladı. Ciro, yıllık bazda
%5 büyüme ile, 199mn TL olarak gerçekleşti. Hürriyet?in TME operayonları hariç ciro
büyümesinden kaynaklandı TME?nin cirosu daralma gösterdi. 1Ç12 VAFÖK %7
daralma gösterdi. TME hariç Hürriyet operasyonlarında artan gazette kağıdı maliyetleri
VAFÖK?teki daralmayı getirdi.
Kardemir ? OLUMLU Endeksin Üzerinde Getiri ? 1Ç12?de 75mn TL net kar açıkladı.
Bu bizim tahminimiz olan 34mn TL ve CNBCe konsensüs tahmini olan 35mn TL?nin
üzerinde. Yıllık bazda 1Ç12 net kar %61 büyüme gösterdi. 1Ç12 ciro %40 buyüme ile
415mn TL?ye ulaştı. VAFÖK?de beklentinin üstünde, 76mn TL olarak gerçekleşti.
VAFÖK marjı %18,4 ile 1Ç11?deki VAFÖK marjı olan %21,4?ün altında ancak bizim
tahminimiz olan %14,1 ve konsensüs beklentisi olan %13,6?nın üstünde gerçekleşti.
Net finansal ve diğer gelir de 36mn TL olarak kaydedildi. 1Ç11?de bu rakam sadece
1mn TL idi.
Koç Holding ? NÖTR Endekse Paralel Getiri - ve Aygaz ? NÖTR, Öneri Yok -
Yönetim Kurulları, sermayesinde ayrı ayrı %24,81'ine sahip oldukları AES Entek
Elektrik Üretimi A.Ş.ne, elektrik üretimi alanındaki yatırımlarından kaynaklanan genel
finansman ihtiyacında kullanılmak üzere finansman sağlanması kararı aldı. Buna göre
Koç Holding ve Aygaz, AES Entek?teki hisse oranlarına göre ayrı ayrı 32.750.000,00 TL
tutarında, ilki altı aylık olmak üzere, üç veya altı aylık dönemlerde TRLIBOR + %3,75
oranında faiz ödemeli, anaparası kredinin verilişinden itibaren 5 nci yılda ödenmek
üzere 5 yıl vadeli hissedar kredisi kullandıracak.
Enka Inşaat -NÖTR Öneri Yok ? 1Ç12'de 326 milyon TL net kar açıkladı (1Ç11: 220
milyon TL). Ortalama net kar piyasa beklentisi 256 milyon TL seviyesindeydi. Aynı
dönemde VAFÖK 319 milyon TL (1Ç11: 278 milyon TL) olarak gerçekleşti. Ortalama
VAFÖK piyasa beklentisi ise 374 milyon TL seviyesindeydi.
Aksa Enerji -OLUMLU Endeksin Üzerinde Getiri ? 4Ç11'de 146 milyon TL net kar
açıkladı (4Ç10: 10 milyon TL). Aynı dönemde Net satış ve VAFÖK sırasıyla 527 milyon
TL (4Ç10: 221 milyon TL) ve 120 milyon TL (4Ç10: 56 milyon TL) olarak gerçekleşti.
Net kar için ortalama piyasa beklentisi 103 milyon TL, VAFÖK için ortalama piyasa
beklentisi 105 milyon TL seviyesindeydi. Şirketin bir önceki çeyrekte %23 olan VAFÖK
marjı son çeyrekte de aynı kaldı."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( [email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/#!/ForeksTurkey