İş Yatırım ( http://www.isyatirim.com.tr ) Tarafından Hazırlanan
Sektör ve Şirket Haberlerinin Değerlendirilmesi Raporu:
"SEKTÖR HABERLERİ
Halk GYO 2,9 kat talep topladı
Halk GYO 13 -15 Şubat tarihleri arası gerçekleşen ön talep toplama
sonuçlarını açıkladı. Halka arz sonuçlarına göre, 185,5 milyon
nominal hisseye 545,99 milyon nominal talep geldi. Halka arzla
şirketin ödenmiş sermeyesi 185 milyon TL artarak 477 milyondan 662,5
milyon TL?ye çıkarken, halka açıklık oranı %28 ulaştı. Halka arz
büyüklüğü hedeflendiği üzere 250,4 milyon TL oldu.
Yurtiçi bireysel yatırımcılara tahsisat oranı %71,9, yerli
kurumsal yatırımcılara tahsisat %18,9, yabancı kurumsal yatırımcılara
tahsisat ise %9,2 olarak gerçekleşti. Yurtiçi bireysel yatırımcıların
talepleri %27 oranında karşılanırken, yerli ve yabancı kurumsal
yatırımcıların talepleri %100 oranında karşılandı. Halk GYO için gelen
yüksek talebin Torunlar ve İş GYO gibi benzer şirketlere de olumlu
yansıyabileceğini düşünüyoruz, Torunlar ve İş GYO sırasıyla %40 ve %47
iskontolu işlem görüyorlar.
Çelebi-Actera ortaklığı Rekabet Kurumu?na başvurdu
Çelebi, Actera ile yapılacak ortaklık anlaşmasının sonlandırılması
için Rekabet Kurumuna Cuma günü başvurdu. Hatırlatmak gerekirse, 6
Şubat tarihinde Çelebioğlu ailesi şirketin halka açık olmayan
kısmının %50?sini Actera Grubuna satarak bir ortaklık oluşturma kararı
almıştı. Nötr
CLEBI AL 44% Potansiyel
(TL) Geçerli Hedef
Kapanış 20.80 29.96
PD, mn 505 728
HAO PD, mn 114 164
(x) 2013T 2014T
F/K 10.83 8.93
PD/DD 3.06 2.19
FD/FAVÖK 6.90 6.16
(TL) 1Ay Yıliçi
Ort.Hac.Mn 3.7 3.1
End.Gör.Perf. % 10.5 3.1
THY, MNG Teknik ile satın alma/ortaklık ihtimallerini görüşüyor
THY KAP?a yaptığı açıklama ile MNG Teknik?in satın alınmasını ya da
ortaklık kurulmasını öngören fizibilite çalışmalarının başladığı
duyurdu.
Filodaki artan uçak sayısına paralel gerek duyulan bakım
hizmetlerinin artması THY?nin bu kararındaki en büyük etken olarak
ön plana çıkıyor. Uzun vadede olumlu.
THYAO AL 9% Potansiyel
(TL) Geçerli Hedef
Kapanış 7.08 7.70
PD, mn 8,496 9,240
HAO PD, mn 4,236 4,607
(x) 2013T 2014T
F/K 6.03 5.45
PD/DD 1.19 0.98
FD/FAVÖK 4.47 4.12
(TL) 1Ay Yıliçi
Ort.Hac.Mn 107.6 91.4
End.Gör.Perf. % 13.7 13.3
Aygaz 150 milyon TL nominal değerli tahvil ihracı için SPK?ya
başvurdu
Aygaz 150 milyon TL nominal değerli tahvil ihracı için SPK?ya
başvurdu.
İhraç edilecek tahvillerin 24 ay vadeli, 6 ayda bir sabit kupon ve
vade sonunda anapara ödemeli olarak çıkarılmasına, bu tahvillerin faizinin,
bu faizin tespit edileceği günlerde, ihraç edilecek tahvilin vadesi ile
uyumlu olacak şekilde işlem gören T.C. Hazinesi Gösterge Devlet Tahvili
yıllık bileşik faizi üzerinden 150 baz puan 155 baz puan arasında bir marjın
eklenerek belirlenmesine karar verdiklerini açıkladı. Düşük faiz ortamından
yararlanmak için şirketin böyle bir karar aldığını düşünüyoruz.
AYGAZ AL 51% Potansiyel
(TL) Geçerli Hedef
Kapanış 9.60 14.52
PD, mn 2,880 4,357
HAO PD, mn 695 1,051
(x) 2013T 2014T
F/K 9.92 9.84
PD/DD 1.18 1.11
FD/FAVÖK 10.62 10.18
(TL) 1Ay Yıliçi
Ort.Hac.Mn 3.2 3.6
End.Gör.Perf. % 0.0 1.9
Sabancı ve Carrefour CarrefourSA?nın taşınmazları üzerinde
anlaşamıyor
Habertürk?te yer alan bir habere gore Sabancı Holding ve Carrefour?un
CarrefourSA?daki ortaklıklarını sona erdirme planları taşınmazlarla ilgili
anlaşmazlık nedeni ile sonuçlanamıyor. Bilindiği üzere Sabancı Holding %
38 hisseye sahip olduğu CarrefourSA ortaklığından memnun değil ve bu
ortaklığı sona erdirmek için çalışmalar içerisinde. CarrefourSA?nın %52
hissesi Carrefour?a ait ve kalan %10?u İMKB?de işlem görüyor.
CarrefourSA hissesinin Sabancı Holding NAD tablosundaki payı %2.8.
Nötr
SAHOL TUT 10% Potansiyel
(TL) Geçerli Hedef
Kapanış 10.25 11.28
PD, mn 20,914 23,023
HAO PD, mn 9,160 10,084
(x) 2013T 2014T
F/K 10.47 9.37
PD/DD 0.67 0.63
FD/FAVÖK 28.87 26.37
(TL) 1Ay Yıliçi
Ort.Hac.Mn 23.9 24.9
End.Gör.Perf. % 3.3 4.8
Enka Rusya?da varlık alımları ile ilgili fırsatları takip ediyor
Mergermarket sitesinin Enka proje geliştirme müdürü Gökhan
Gökdemirtag, Enka?nın Rusya?da enerji sektörü ve perakende, inşaat,
gayrimenkul geliştirme projesi ve sanayi tesisi alanlarında varlık
alımları ile ilgilendiğini söyledi. Holding, çok yoğun projelerin
geliştirildiği St Petersburg, Moskova ve buna benzer bazı önemli
bölgeleri hedefliyor.
Rusya zaten ENKA?nın yurtdışındaki ana pazarlarından birisi. Haberde
başka detay olmamasına rağmen, potansiyel olumlu olarak
değerlendirilebilir.
ENKAI SAT 8% Potansiyel
(TL) Geçerli Hedef
Kapanış 5.36 5.76
PD, mn 15,008 16,134
HAO PD, mn 1,811 1,947
(x) 2013T 2014T
F/K 13.11 12.61
PD/DD 1.36 1.24
FD/FAVÖK 9.50 9.14
(TL) 1Ay Yıliçi
Ort.Hac.Mn 6.4 7.2
End.Gör.Perf. % -0.8 1.3"
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/#!/ForeksTurkey