Vakıfbank ( http://www.vakifbank.com.tr ) Tarafından Hazırlanan
Günlük Bülten:
"Dün ABD borsaları Summers?ın adaylıktan çekilmesi ile yükselişle
günü tamamladı. Bugün başlayacak ve iki gün sürecek olan ABD Merkez
Bankası (FED) toplantısı öncesinde ise Nikkei endeksi hariç Asya
borsalarında yükseliş görülüyor. Bugün küresel piyasalarda ABD?ye
ilişkin enflasyon rakamları ve Almanya ZEW endeksi verileri takip
edilecek.
Döviz
FED?in bu haftaki kritik toplantısı öncesinde USD/TL kuru haftaya
düşüşle başladı. FED?in yeni başkanının seçimi sürecinde Summers?ın
yarıştan çekilmesi FED?in gevşek para politikalarının devamı açısından
piyasalarda olumlu algılandı ve kurdaki düşüşe destek verdi. Azalan
jeopolitik riskler ve TCMB?nin yüksek döviz satışı da kurdaki aşağı
yönlü hareketi destekledi. Merkez Bankası (TCMB) dünkü döviz satım
ihalesinde 180 milyon dolar sattı. İhaleye 352 milyon dolar teklif
gelirken oluşan en yüksek, en düşük ve ortalama fiyatlar sırasıyla
1.9890, 1.9872 ve 1.9878 lira oldu. TCMB bugün de 180 milyon dolarlık
satış gerçekleştirecek. Haftaya 2.0259 seviyesinden başlayan USD/TL
kuru gün içinde bizim de güçlü bir destek olarak gördüğümüz 1.9850
seviyesine geriledi. Sepet (0.5$+0.5¬) ise 2.32 seviyesini gördü.
Pazartesi gününü 2.0027 seviyesinden kapayan USD/TL bu sabah da bu
seviyelerden işlem görüyor.
FED toplantısı öncesinde bugün TCMB?nin faiz toplantının etkili
olmasını bekleyebiliriz. Son ekonomistler toplantısında bir seçenek
olarak ifade edilen brüt döviz rezervlerinin kullanılması (zorunlu
karşılıklar ve ROM) USD/TL?deki aşağı yönlü hareketleri
destekleyebilir. Bu durumda dün de test edilen 1.9850 desteğinin
kırılıp kırılamayacağı önemli olacaktır. Bu seviyenin altında 1.9730
ve 1.9610 seviyeleri takip edilmeli.
Larry Summers?ın Fed Başkan adaylığından çekilmesiyle Fed?in
parasal genişlemeden çıkış sürecinin yavaş işleyeceği beklentisi
piyasalarca kanıksanırken, EUR/USD bugün başlayacak Fed toplantısı
öncesinde temkinli seyrini korudu. Öğleden sonra ABD?de açıklanan New
York Fed imalat endeksinin beklentilerin altında kalması EUR/USD?yi
bir kez daha 1.3380?in üzerine taşıdı. Dün en yüksek 1.3386?yı gören
parite ABD piyasalarının kapanışına yakın 1.3330?lara geriledi.
ABD?deki silahlı saldırı haberi paritenin gevşemesinde bir miktar
etkili oldu. Bu sabah 1.3340 civarında bulunan EUR/USD?nin yarın
yapılacak Fed açıklamaları öncesinde piyasanın ihtiyatlı modunu
korumasıyla sakin bir seyir izlemesi beklenebilir. Bu sabah Almanya?da
açıklanacak ZEW finans dünyası güven endeksi, öğleden sonra ABD?de
açıklanacak TÜFE ve konut verileri ile Almanya?daki seçim süreci
piyasalarca izlenecek. Fed toplantısının ardından yapılacak
açıklamalar öncesinde pozisyon ayarlamaları paritenin dalgalanmasını
artırabilir. EUR/USD?nin gün içinde dar bantta kalma ihtimali yüksek
olsa da yukarı yönlü hareketinin öne çıkması halinde 1.34, 1.3450 ve
1.3520 aşağı yönlü hareketlerinde ise 1.3230, 1.3160 ve 1.31
seviyeleri izlenebilir.
Faiz
Suriye endişelerinin azalması ve sıkılaştırıcı politikalardan yana
olan FED başkanı adayı Summers?ın adaylıktan çekildiğini açıklaması
piyasalarda risk iştahını artırdı. Böylece gösterge tahvil getirisi
dün 13 Ağustos?tan sonra ilk defa %9?un altına indi ve günü %8.74
seviyesinden sonlandırdı. Bugün TCMB Para Politikası Kurulu (PPK)
toplantısı var. Toplantıda TCMB?nin faiz oranlarında bir değişikliğe
gitmesi beklenmiyor. Ancak rezerv opsiyon katsayısında ve zorunlu
karşılık oranlarında bir indirime gidilebileceği düşünülüyor. Faizin
hareketinde ise bu hafta esas belirleyici yarın sona erecek FED
toplantısı olacaktır. Toplantı bugün başlıyor. Toplantı sürerken
yetkililerden gelebilecek açıklamalar dikkatle takip edilecektir.
FED?in bu toplantıda varlık alımlarını azaltmaya başlayacağı
beklentileri kuvvetlenmiş görünüyor. Ancak bunun hali hazırda
fiyatlanmış olması durumunda, FED?den çok yüksek bir azaltma kararı da
gelmezse gösterge faizde çok sert yukarı yönlü bir hareket
görülmeyebilir. Summers?ın adaylıktan çekilmesinin ardından FED?in
beklentilerin aksine varlık alımlarında bir azaltmaya gitmemesi
halinde ise ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin de desteklemesiyle
birlikte gösterge faizde %8?lere doğru bir hareket görülebilir.
Hisse Senedi
Suriye?yle ilgili endişelerin azalması ve faiz artırımı yanlısı
Summers?ın FED başkanlığı adaylığından çekilmesi sonrası artan risk
iştahıyla BİST 100 endeksi dün küresel piyasalara paralel alıcılı bir
açılış yaptı. Öğleden sonra ABD?de beklentilerden kötü gelen verinin
etkisiyle düşen USD/TL kurunun da etkisiyle özellikle banka
hisselerine gelen alımlarla yükselen endeks günü %3.6 artışla 74,258
puandan sonlandırdı. Bankacılık endeksi ise dün %5.2 yükseldi. Bugün
yurtiçinde TCMB?nin Eylül ayı Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısı
gerçekleşecek. Toplantıda faizlerde herhangi bir değişikliğe gidilmesi
beklenmiyor. TCMB?nin zorunlu karşılıklarda bir indirime gitmesi ise
beklentiler arasında. FED?in yarın sonlanacak ve varlık alımlarında
azaltmaya gitmesi beklenen toplantısı öncesinde TCMB?nin buna yönelik
bir karar alıp almayacağı önemli olacaktır. TCMB?nin bu yönde bir
karar alması halinde BİST 100 endeksinde dünkü yükselişin devamı
görülebilir. Endeksin yukarı yönlü hareketinin devamı halinde 75,500
ilk direnç seviyesi olacaktır. TCMB?den bir politika değişikliği
kararı gelmemesi durumunda yatırımcılar FED toplantısı öncesinde
beklemede kalmayı tercih edebilir. Asya borsalarının da bugün yatay
açıldığı görülüyor. Endeksin dünkü yükselişin ardından kar
satışlarıyla karşılaşması halinde ise bir miktar gerileme yaşanabilir.
Bu durumda 73,000 ilk destek seviyesi olacaktır.
USD/TL 1 2 3
Destek 1.9850 1.9730 1.9610
Direnç 2.0450 2.0840 2.1000
EUR/USD 1 2 3
Destek 1.3230 1.3160 1.3100
Direnç 1.3400 1.3450 1.3520
Gösterge Tahvil 1 2 3
Destek 8.42 8.15 8.00
Direnç 10.00 10.52 11.48
BİST-100 1 2 3
Destek 73,000 71,000 70,000
Direnç 75,500 77,000 78,800
Emtia
Küresel piyasalar tarafından yakından takip edilen ABD Merkez
Bankası?nın (Fed) Eylül ayı para politikası toplantısı bugün başlıyor.
Bazı ekonomistler Fed?in, aylık varlık alımlarını azaltırken
mortgage?a dayalı menkul kıymetlerden çok tahvillere ağırlık
vereceğini ve 10 milyar dolarlık bir azaltıma gideceğini bekliyor.
Altın fiyatlarının bugün başlayacak ve iki gün sürecek olan Fed
toplantısı öncesinde dalgalı hareket ettiği görülüyor. Buna göre dün
gün içerisinde 1,303 dolar/ons seviyesine kadar satış baskısına maruz
kalan altın fiyatlarının bugün yeni güne 1,312 dolar/ons seviyesinden
yatay olarak başladığı ve 1,313 dolar/ons seviyelerinde hareket ettiği
görülüyor. Bugün ayrıca Fed?in para politikası için önemli verilerden
biri olan ABD tüketici fiyatları açıklanacak. Altın fiyatlarında dün
gördüğümüz düşüş hareketinin devam etmesi durumunda 1,310 dolar/ons
ilk destek seviyesi olarak görünürken, gün içerisinde açıklanacak olan
ABD TÜFE rakamı altın fiyatları üzerinde etkili olabilir.
Suriye gerginliğinin yatışmasının ardından petrol arzına ilişkin
endişelerin ortadan kalkmasıyla petrol fiyatları da düşmeye başladı.
Dün de aşağı yönlü hareket eden ABD ham petrol fiyatları günü 107
dolar/varil seviyesinin altında sonlandırdı. Ayrıca FED?in yarın sona
erecek Eylül ayı toplantısında varlık alımlarını azaltmaya başlama
kararı alacağına yönelik artan beklentiler de petrol fiyatlarını
olumsuz etkiliyor. ABD ham petrol fiyatları bu sabah da düşüşle açıldı
ve 106 dolar/varil seviyesinin altında seyrediyor. Suriye?yle ilgili
endişelerin hafiflediği ve FED toplantısının beklendiği bir ortamda,
petrol fiyatlarını yükseltecek bir veri açıklamasının gelmemesi
durumunda fiyatlardaki aşağı yönlü hareket sürebilir. ABD ham petrol
fiyatlarının aşağı yönlü hareketinin sürmesi halinde 104.1 dolar/varil
ilk destek seviyesi olacaktır.
Altın 1 2 3
Destek 1,310 1,285 1,245
Direnç 1,390 1,420 1,460
Petrol 1 2 3
Destek 104.1 102.0 100.0
Direnç 112.0 117.0 121.4"
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey