GCM Menkul Kıymetler ( http://www.gcmforex.com ) Tarafından
Hazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:
"Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda dünya ekonomisinin önemli ülkelerinden dün
açıklanan imalat sektörüne ilişkin veriler etkili oldu. Avrupa
endeksleri haftanın ikinci gününü yükseliş ile tamamlarken, ABD'nin
ardından bu sabah Asya'da da alımların öne çıktığı görülüyor. Euro
Bölgesi'nden olumlu gelen imalat PMI verileri Euro'ya destek verirken,
ABD'de ise S&P-500 endeksi gün içerisinden tüm zamanların en yüksek
seviyesini gördü. Hafta ortasına gelindiğinden piyasaları yine önem
derecesi yüksek makro-ekonomik verilerin beklediğini ifade edebiliriz.
Dün Euro Bölgesi ile üye ülkeleri için açıklanan ve genel anlamda
olumlu bir tablo çizen imalat PMI verilerinin yanında Almanya'dan da
iyi veriler açıklandı. Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) faiz beyanatı
öncesinde söz konusu rakamlar Euro'da yükselişlerin görülmesini
sağlarken, ABD'de ise gözler ISM imalat PMI verisinde idi. Tahmin
edildiği kadar yükselmeyen rakam yine de piyasalarda olumlu bir etki
yaratırken, Wall Street endekslerinde alımların hız kazandığı görüldü.
Bu sabah Asya borsalarında da Çin'in ekonomisine teşvik vereceği
beklentisi ile birlikte ABD'nin olumlu bir görünüm izleyeceği
düşünülen imalat piyasasına yönelik verinin etkili olduğu görülüyor.
Yeni güne yükseliş ile başlaması beklenen Avrupa endekslerinde ise
NATO'nun Rusya ile olan askeri ilişkilerini sona erdirme kararının
baskı yapabileceği düşünülüyor. Dün başlayan Eurogroup toplantısı
kıtada gündemde olan başlıklar arasında dikkat çekerken, Fransa'ya
bütçe açığı uyarısının yenilenmesi ve 8.3 milyar Euro tutarındaki
Yunanistan yardımının onaylanması öne çıkan sonuçlar arasında yer
aldı. Toplantı bugün de devam edecek.
Diğer taraftan, batılı ülkeler ve Rusya arasındaki tansiyon her ne
kadar finansal araç fiyatlarına görece yansımasa da, piyasalar
tarafından yakından izlenmeye devam ediliyor. ABD'de Temsilciler
Meclisi Ukrayna'ya verilmesi planlanan yardımı ve Rusya yaptırımlarını
onaylarken, yaptırımlar çerçevesinde JP Morgan'ın Rus elçiliklerinden
birinin para transferini bloke ettiği haberleri basına yansıdı. Rusya
ise bu adıma karşılık misillemeler yapmakla uyardı.
Hafta ortasına geldiğimizde piyasaları önemli ekonomik verilerin
beklediğini ifade edebiliriz. İngiltere'nin yapı PMI verisi Sterlin'de
sert hareketlerin görülmesine yol açabilecek önemli bir rakam olarak
öne çıkarken, Euro Bölgesi'nden büyüme oranı yatırımcıların takibinde
yer alacak. ABD tarafında ise ADP özel sektör istihdamının günün en
önemli ekonomik göstergesi olabileceğini söylemek yanlış olmayacaktır.
Günün Fırsatı "ABD - ADP Tarım Dışı İstihdam Değişimi" ISM
imalat PMI verisinden sonra, Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam
değişimi verisi (TDİ) için öngörülerin oluşturulmasını sağlayabilecek
bir başka ekonomik gösterge ADP tarım dışı istihdam değişikliği olarak
öne çıkmaktadır. ABD'de Mart ayına ilişkin özel sektör istihdamı
hakkında bilgiler verecek olan rakam, para birimleri ve endeksler
üzerinde sert hareketlerin görülmesine neden olabilir. Cuma günü
yayınlanacak TDİ verisi ile tam olarak bir korelasyon içerisinde
olmadığı görülen ADP verisi, yine de resmi TDİ için beklentilerin
fiyatlanmasına yol açabileceği ve istihdam piyasasına ilişkin ipuçları
verebileceği için dikkatle takip edilmelidir. Olumlu bir ADP tarım
dışı istihdam değişikliği verisi Dolar üzerinde yükseliş etkisi
yaratabilecekken, tahminlerin altında kalacak rakamlar ülkenin para
biriminde kayıplara yol açabilir. (Beklenti:192K)
"Ekonomik takvimde öne çıkanlar"
İngiltere - Yapı PMI İmalat PMI verisi sonrasında bugün
yayınlanacak inşaat sektörüne ilişkin bilgi verecek yapı PMI
göstergesi, İngiltere ekonomisi için dikkatle takip edilen
makro-göstergeler arasında yer almaktadır. Hizmet PMI verisi öncesinde
Sterlin'de sert değişikliklere neden olabilecek rakamın, 63.1 olan
beklentiyi aşması ülkenin para biriminde değer kazanımlarına zemin
oluşturabilecekken, olumsuz bir veri Sterlin'de düşüşleri
destekleyebilir.
Euro Bölgesi - GDP (Büyüme Oranı) Bugün açıklanacak Euro
Bölgesi'nin çeyreklik büyüme oranı, son aylarda kıtada çok da olumlu
gitmeyen ekonomik veriler için önemli bir gösterge olabilir. Avrupa
Merkez Bankası'nın (ECB) toplantısı öncesinde yayınlanacak rakam,
Banka'nın alacağı kararlara ilişkin beklentilerin de fiyatlanmasına
yol açabilir. 2013 yılının son çeyreğine ilişkin nihai GDP göstergesi
olacak veri, Euro Bölgesi'nin ikinci ve üçüncü çeyreklerde büyümeye
geçtiğine işaret etmişti. 2013 yılının ilk çeyreğinde ise Euro Bölgesi
%0.3'lük bir daralma kaydetmişti. Verinin tahminlerin üzerinde olumlu
açıklanması Euro'da değer kazanımlarını destekleyebilir. Ancak
tahminin altında bir büyüme oranı ise, Bölge ekonomisinin yeniden
resesyona girebileceği endişelerinin canlanmasına yol açabileceği
için, kıtanın ortak para biriminde kayıplara neden olabilir.
(Beklenti: %0.3)
EURUSD ANALİZ
Kritik ECB başkanı Draghi'nin gerçekleştireceği basın açıklaması
ile ABD'den gelecek olan Tarım dışı istihdam ve İşsizlik oranı
verileri öncesinde EURUSD paritesinin 1,38 seviyesi çevresinde
haftanın 3. İşlem gününde hareketlerine devam ettiğini görmekteyiz.
Kısa ve orta vadeli yükseliş beklentimizin devam ettiği EURUSD
paritesinde yukarıda saymış olduğumuz veriler paritenin 1,3960
seviyesine mi yoksa 1,3610 seviyesine mi hareket edecek sorusunun
cevabını bulmamızda bize katkı sağlayabilir. Bu nedenle de özellikle
yarından itibaren daha dikkatli ve temkinli olmamız gerekmektedir.
Günümüze dönecek olursak EURUSD paritesi için 1,3765 destek
noktası günün en önemli seviyesidir. Eğer parite bu destek noktası
üzerinde kalmayı sürdürürse 1,3815 ve 1,3855 direnç noktalarını test
etmek isteyebilir. EURUSD paritesinde satış baskısı oluşacağını
düşünen Forex işlemcileri ise 1,3765 destek noktasının aşağı yönlü
kırılmasını beklemelidir.
Pivot: 1,3765
Destek: 1,3790-1,3765-1,3725
Direnç: 1,3815-1,3855-1,3900
GBP/USD ANALİZ
"İngiltere PMI verileri, parite üzerinde sert hareketlere neden
olmaktadır"
İngiltere'den gelen PMI verilerinin GBPUSD paritesi üzerindeki
hassasiyetini daha önceki verilerin sonuçlarından görmekteyiz. Örneğin
dün İngiltere'den İmalat PMI verisi geldi ve bu verinin olumsuz
sonuçlanması GBPUSD paritesinde satış baskısının oluşmasına katkı
sağladı. Bugün de TR saati ile 11:30'da İngiltere'den Yapı PMI verisi
açıklanacak ve bu verinin sonucu GBPUSD paritesi üzerinde sert
hareketlerin oluşmasına katkı sağlayabilir. Bu nedenle de GBPUSD
işlemcileri İngiltere'den gelecek olan PMI verilerini göz ardı
etmemelidir.
Teknik olarak baktığımızda 1,6605 desteğinin önemli olduğunu,
dünden itibaren başlayan düşüşlerin bugün de devam edebilmesi için
1,6605 destek noktasının aşağı yönlü kırılması gerektiğini, aksi
takdirde 1,6745 seviyesine doğru yeni bir hamlenin başlamak
isteyeceğini ifade edebiliriz.
Pivot: 1,6605
Destek 1,6605-1,6565-1,6525
Direnç 1,6635-1,6665-1,6695
USD/TRY ANALİZ
"Yükseliş trendi etkisini sürdürecek mi?"
2,1340 destek noktasından almış olduğu güç ile yukarı yönlü çıkış
gerçekleştiren ve bu çıkışını 2,1532 seviyesine kadar sürdüren USDTRY,
yükselişlerini devam ettiremedi ve yeniden 2,1340 seviyesine yaklaşma
düşüncesinde şuanda 2,1377 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir.
2,1340 seviyesini incelediğimizde günlük grafikte yükseliş
trendinin alt kanal noktası olarak karşımıza çıkmaktadır. Bu destek
noktası üzerindeki günlük kapanışlar trendin devamlılığı için
önemlidir. Aksi takdirde uzun bir süredir devam eden yükseliş trendi
yerini düşüşlere bırakabilir. Bu nedenle de özellikle trendin alt
noktası yakınlarında hareketlerini sürdüren kurun karar aşamasında
olduğunu ifade edebiliriz.
USDTRY kuru dünden itibaren gerçekleştirdiği hareketlerle yükseliş
trendinin devamı için önemli adımlar attı ancak bu durum kur yeniden
yükselişlere başladı demek için henüz yeterli değildir. Özellikle de
2,17 direnci altında bu düşünce yapısında yer almak doğru
olmayacaktır. USDTRY kurunun yeniden yükselişlere başlayabilmesi için
2,1340 seviyesi yani yükseliş trendinde kanalın alt noktası üzerinde
günlük kapanışını sürdürmesi ve kritik 2,17 direncini yukarı yönlü
geçmesi gerekmektedir. Aksi takdirde dönüş oldu demek için yeterli
kanıt elimizde olmayacaktır.
Günün kalanını incelediğimizde 2,17 seviyesi altında aşağı yönlü
baskının devam edebilir. Böyle bir durumda 2,1340 yeniden
hedeflenebilir ve tekrar karar aşamasına geçebilir. Yükselişlerde yer
almak isteyen foreks katılımcıları ise 2,1340 destek noktasından
gerçekleştirilecek olası dönüşleri ya da 2,1700 direnci üzerine
çıkması durumunda yeni işlem stratejileri oluşturabilir.
Pivot: 2,1700
Destek 2,1340-2,1215-2,1100
Direnç 2,1540-2,1700-1,1860
USD/JPY ANALİZ
102,95 seviyesi üzerindeki günlük kapanış ile yukarı yönlü
çıkışlar için önemli adımlar atan USDJPY paritesi bu yükselişlerini
103,92 seviyesine kadar devam ettirdi ve yükseliş beklentilerimizin
daha da şekillenmesine katkı sağladı. 101,20-100,60 aralığının önemli
olduğunu, bu destek noktası üzerinde 105,45 seviyesine kadar yükselmek
isteyebileceğini ve 102,95 seviyesi üzerindeki günlük kapanışlar ile
bu hedefin güçlenebileceğini haftalık analizimizde sizlerle
paylaşmıştık. Görüldüğü üzere yukarı yönlü hareketlerin daha da netlik
kazandığı parite de belirlediğimiz hedefe doğru emin adımlarla
ilerlediğimizi ifade edebiliriz. Eğer sürpriz bir gelişme olmazsa
parite de belirlemiş olduğumuz bu hedefi gelecek olan makro-ekonomik
veriler eşliğinde daha kısa süre içerisinde görebiliriz. Bu nedenle de
haberlerin sonuçlarının parite üzerindeki etkisi dikkatle takip
edilmelidir.
Kısa vadeli olarak değerlendirdiğimizde 103,60 ve 103,25 destek
noktaları önemli ve bu destek noktaları üzerinde yükselişlerin devam
etme ihtimali güçlüdür.
Pivot: 103,25
Destek: 103,60-103,25-102,95
Direnç: 103,95-104,35-104,85
HAM PETROL ANALİZ
97 seviyesinden başlatmış olduğu yukarı yönlü çıkışını 102,20 ile
devam ettiren ham petrol fiyatı mevcut çıkışı sonrasında yaşadığı
tepki satışları sonrasında dün 150 günlük basit hareketli ortalama
olan 99,11 seviyesine yaklaştı (99,27 seviyesi test edildi) ancak bu
ortalama üzerinde hareketlerine devam etti. Haftanın ortasına
geldiğimizde şuanda 99,69 seviyesinde hareketlerine devam eden ham
petrolde yeniden yükselişler devam edecek mi sorusunun cevabını
aramaktadır. Fibonacci %50'lik düzeltme noktası olan 98,20 seviyesi
üzerinde kalması ya da 150 günlük basit hareketli ortalama üzerinde
gerçekleştirilecek günlük kapanışlar ( en az 2 gün ) yükselişlerin
devamı için önemlidir. Aksi takdirde mevcut yükseliş trendinin
değişebilir.
Gün içi değerlendirdiğimizde 100,20 ve 101,00 seviyelerinin önemli
olduğunu, bu direnç noktaları altında kaldığı müddetçe kısa vadeli
tepki satışlarını devam ettirmek isteyebileceğini ve yukarıda
belirtmiş olduğumuz kritik iki seviyeye yaklaşmak isteyeceğini
söyleyebiliriz. Özellikle ham petrol fiyatında yükseliş beklentisi
içerisinde olan Forex işlemcileri Fibonacci %50'lik düzeltme noktası
olan 98,20 seviyesinden gerçekleştirilecek olası dönüşü ya da günün
pivot noktası olan 101,00 direncinin geçilmesini beklemelidir.
Pivot 101,00
Destek: 99,11-98,20-96,56
Direnç: 100,20-101,00-102,20
ALTIN ANALİZ
" Altın fiyatı geçtiğimiz hafta haftalık kapanışını 1325
seviyesi altında gerçekleştirdi. (28 Mart 2014 - Cuma günü TR saati
ile 00:00'da kapanış fiyatı 1294,98)
" Bu haftaya baktığımızda ise Altın fiyatı hem Pazartesi hem de
Salı günü günlük kapanışını 150 günlük basit hareketli ortalama
altında gerçekleştirmiştir. (31 Mart 2014 - Pazartesi günü TR saati
ile 00:00'da kapanış fiyatı 1284,03 ve 01 Nisan 2014 - Salı günü TR
saati ile 00:00'da kapanış fiyatı 1278,67)
Yukarıdaki açıklamaları incelediğimizde aslında Altın fiyatları
hakkında negatif beklentilerimizi net bir şekilde ifade edebiliriz.
Ancak bugünden itibaren gerek ABD gerek Avrupa gerekse Avusturalya ve
Çin gibi ülkelerden gelecek olan makro-ekonomik datalar Altın
fiyatları ile ilgili teknik beklentilerimizi net bir şekilde ifade
etmemizi engellemektedir.
Bu nedenle de gelecek olan verilerin Altın fiyatı üzerinde negatif
beklentimizi destekleyip desteklememesi dikkatle takip edilmelidir.
Teknik olarak günü değerlendirdiğimizde 1287 ve 1298 direnç
noktaları hala daha önemini korumaktadır. Altın fiyatının bu
bariyerler altında kalmayı sürdürmesi aşağı yönlü baskıların devam
etmesi için önemlidir. Beklentimizin devam etmesi durumunda 1274
seviyesine doğru geri çekilme gözlemlenebilir.
Pivot 1298
Destek: 1274-1265-1254
Direnç: 1287-1298-1307
DAX30 ANALİZ
Dün açıklanan imalat PMI rakamı beklenen seviyeden hafif düşük
geldi. İşsizlik rakamı ise beklenenden düşük açıklandı. Bugün Euro
bölgesi büyüme rakamı ve enflasyon rakamı açıklanacak. Beklentilerden
düşük gelen ÜFE rakamı ECB toplantısı öncesi ECB'den hamle
beklentilerini artırabilir.
Dax yükselişine devam ediyor. 9700-9800 aralığı kısa vadeli ana
direnç bölgesi. 8900 seviyesinden başlayan yükseliş bahsedilen bölgede
duraksayabilir ama 9700 seviyesi üzerinde yükseliş biter demek doğru
olmayabilir. Henüz dönüş sinyalleri grafikte belirmedi. ECB toplantısı
endeksteki hareketin seyrinde dönüm noktası olabilecek derecede önemli.
Pivot: 9626
Destek: 9603-9570-9547
Direnç: 9659-9682-9715
S&P500 ANALİZ
Dün üretim PMI, imalat ISM rakamları beklenenden düşüktü.
Yellen'ın geçen ay faiz artırımı için takvimden bahsetmesinden sonraki
en son yumuşak ifadeleri ekonomik veriler tarafından da teyit
ediliyor. Bugün özel sektör tarım dışı istihdam rakamı açıklanacak.
Her ne kadar Fed işsizlik konusunda tatmin olmaktan çok uzak olduğunu
ifade edip enflasyona odaklanmış olsa da bu veri önemini kaybetmedi.
Endekste 1880 direnç seviyesine ulaşıldı. Bu seviye üzerinde
kalmak yeni rekorlar getirebilir. Fiyat grafiği bollinger üst bandına
yapışık seyrediyor, bu durum düşüş beklemek için aceleci olunmamalı
anlamına geliyor.
Pivot: 1872
Destek: 1866-1856-1850
Direnç: 1882-1888-18982
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...
*******
Foreks Haber Merkezi (
[email protected] )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey