Foto GaleriEkonomi3 kurumdan hisse değerlendirmeleri

3 kurumdan hisse değerlendirmeleri

2 / 20 3 kurumdan hisse değerlendirmeleri
27 Ağustos 2013 - 11:32

Oyak Yatırım, THY için 'Endekse Paralel Getiri' tavsiyesini korudu.
Oyak Yatırım, konu ile ilgili raporunda, THY için 'Endekse Paralel Getiri' tavsiyesini koruduklarını belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı: "THYAO: Türk Havayolları’nın açıklanan 2Ç2013 sonuçlarına göre sırasıyla gelirleri, FVAÖK ve net karı TL4.6bn (yıllık +%20), TL753mn (yıllık +%46) ve TL144mn (yıllık -29%) olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK beklenen TL727mn’un üzerinde olmakla beraber net kar TL293mn’un altında kalmıştır. Tarifeli gelirlerler TL bazında %18 artış kaydetmiştir. Akaryakıt ve personel giderlerindeki nispeten kontrollü artış operasyonel marjlardaki iyileşmenin temel nedenlerindendir. Şirketin özkaynak metoduyla konsolide ettiği nerdeyse tüm iştiraklarinden (TGS hariç) net kar rakamında kötüleşme söz konusudur. Bunun da etkisiyle şirketin 2C2012’de bu alanda yazdığı net kar TL11.5mn’dan bu 2C2013’te net zarar TL12mn’a dönüşmüştür. Net finansal giderlerdeki artış de net karı olumsuz etkilemiştir. 3C2013’un açıklanmaya başlanan ve nispeten yavaşlama sinyali veren yolcu verilerinin de ışığında zor geçecek olduğuna inanmakla beraber hisse hakkındaki endekse paralel getiri tavsiyemizi koruyoruz."

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)