Ana SayfaHisse Öneri Listesi5 şirket getiri analizi ve değerlendirmeler ---

5 şirket getiri analizi ve değerlendirmeler

3 / 5
5 şirket getiri analizi ve değerlendirmeler
08 Ağustos 2014 - 10:32 www.borsagundem.com

Bolu Çimento

Kapanış (TL) : 3.8 - Hedef Fiyat (TL) : 4.56 - Piyasa Deg.(TL) : 544 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 0.51 Öneri :AL Get.Pot.%: 19.97

BOLUC 2Q14 mali tabloları: Brüt marj beklenenin çok daha üstünde. Olumlu

Bolu ikinci çeyrekte 27 milyon TL net kar açıkladı. Şirketin net karı bizim beklentimiz olan 22 milyon TL’nin üstünde. Sapmanın ana nedeni beklenenin çok üstünde gelen brüt marj. İkinci çeyrekte şirketin brüt marjı %41’e ulaştı, marj geçen yıl aynı dönemin 12 puan üstünde.

Geçen yıl aynı döneme göre şirketin gelirleri %21 arttı. Şirketin ihracatları %1’in altında dolayısıyla gelirlerdeki artış yurtiçi satışlardan kaynaklanıyor.

İkinci çeyrekte şirketin kapasite kullanım oranı %85’e seviyesine ulaştı, geçen yıl aynı dönemde bu oran %82 seviyelerindeydi. Hem satış hacmi hem de fiyat artışının hasılat ve marjlar üzerinde etkili olduğunu düşünüyoruz. Bu şekilde ikinci çeyrekte şirketin brüt marjı %41’e ulaştı, marj geçen yıl aynı dönemin 12 puan, bir önceki çeyreğin 7,5 puan üstünde. Hisse için AL tavsiyemizi koruyoruz.

İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA

YORUMLAR (1)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)