Ana SayfaHisse Öneri Listesi24 şirket için bilanço değerlendirmesi ve tavsiye---

24 şirket için bilanço değerlendirmesi ve tavsiye

21 / 24
24 şirket için bilanço değerlendirmesi ve tavsiye
12 Mayıs 2014 - 09:29 www.borsagundem.com

Trakya Cam – NÖTR; Endeksin Üzerinde Getiri – 1Ç14’de ortalama piyasa beklentisine paralel ama bizim 27mn TL’lik net kar beklentimizin üzerinde 33mn TL net kar açıkladı. Sapma temelde satış gelirlerinin beklentileri aşmasından kaynaklandı (453mn TL’lik ciro tahminlerin yaklaşık %10 üzerinde geldi). %16.7 olarak açıklanan FAVÖK marjı ise piyasa beklentisinin 1 puan üzerinde, ama bizim beklentimize paraleldir. Sözkonusu rakam 3Ç12’den beri şirketin açıkladığı en yüksek marj seviyesidir. Trakya Cam’ın 1Ç net kar rakamına piyasada nötr bir reaksiyon öngörüyoruz ancak operasyonel karlılıktaki olumlu görüntü yine de hisseye yönelik ilgi yaratabilir. Trakya Cam için hedef değerimizi 2.95 TL’ye yükseltiyor (önceki 2.74 TL) ve %20 yukarı potansiyel ile Endeksin Üzerinde Getiri önerimizi tekrarlıyoruz.

AK YATIRIM ARAŞTIRMA
 

YORUMLAR (1)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)